Что такое диверсификация?

Диверсификация – способ минимизировать риски, если по-простому. Это распределение средств между различными активами, для которых характерны разные уровни доходности, риска и корреляции между собой. Главная цель – минимизация несистемного (отдельных ценных бумаг и активов) риска ваших инвестиций.
⠀
Популярен пример с корзинами и яйцами. Но мне он не нравится. Диверсификация – это не о том, как разделить активы, а о том, как их грамотно собрать. Представьте механизм из нескольких элементов, которые должны взаимодействовать или, проще, пазл, который нужно правильно собрать.
⠀
Бывают различные уровни диверсификации:
⠀
1. По классам активов – акции, облигации, товарные активы (как правило, золото), недвижимость, сырье. Этот уровень ещё называют распределением. Процентное соотношение активов в портфеле зависит от Ваших целей, временных горизонтов инвестирования и терпимости к риску.
⠀
2. По странам – Вы покупаете ценные бумаги компаний из разных государств. С этой задачей прекрасно справляются ETF на индексы акций и облигаций различных стран. ETF на индексы уже сами по себе широко диверсифицированы по 3 и 4 уровням.
⠀
3. По отраслям – распределение ценных бумаг по отраслям экономики отдельно взятых стран. Одни отрасли могут расти, другие падать. У каждой свои особенности.
⠀
4. Выбор отдельных ценных бумаг в отраслевых группах. Здесь уже применяется фундаментальный и технический анализ. Это уже относиться к разделу (value investing) – стоимостное инвестирование и гораздо сложнее первых двух уровней.
⠀
🚩Каждый инвестор просто обязан ориентироваться в первых двух уровнях. Новички должны с них начинать. 3 и 4 уровень для профи. Можно изучать, но начинать с них непродуктивно и опасно. Считаю, что большей части инвесторов достаточно изучить 1 и 2 уровни.
⠀
Корреляция — это ключ к снижению рисков при помощи диверсификации.
С темой корреляции я знакомлю инвестора на платных консультациях. Но все же в скором времени постараюсь написать отдельный пост простым и понятным языком. Как обычно)

Персональный финансовый советник. Помогаю людям сохранить и приумножить финансы. Разработка личного финансового плана, инвестиционного плана