Какие есть защитные инструменты для портфеля?

Защитные инструменты для портфеля

Пока я пишу этот пост, золото обновляет исторические максимумы. Спотовые цены превысили $2000 за унцию.

Когда растёт золото?

На рынках наступают тяжелые времена – люди покупают доллары; если ситуация ухудшается – капиталы текут в золото.

Недавно нашел у стратегов Goldman Sachs отличную корреляционную табличку (периодически обновляемую). Из её данных следует: все фондовые рынки сильно коррелированы.
Корреляция индекса развивающихся рынков с S&P500 – 67%. Индексы азиатских стран коррелируют на 70+%. У еврорынка самая высокая корреляция с S&P500 – 81%.

Вывод: если кризис начнется в одной части света, он практически неизбежно перекинется на остальной мир.

Вопрос – как защищаться?

Скажу: инструментов с отрицательной корреляцией с S&P500 не так много, это:

• Длинные гособлигации развитых стран (н-р, США, Германии, Японии, Великобритании)
• Золото
• ETF на индекс волатильности (VIX)

Не будем сейчас говорить об агрессивных инструментах (VIX), сравним более консервативные – золото и длинные гособлигации.

Золото – «мертвый» актив, он не несет доходности и имеет свои риски, связанные со спросом и предложением. Лишь 14% спроса на него – инвестиции. Остальное: ювелирный спрос (53%), монетарное золото и слитки (25%) и высокотехнологичные производства (8%). Такая структура спроса дает слабую прогнозируемость цен. Так, цены на золото непрерывно росли с начала 2001 до ноября 2012 (рост х 6.5 раз). Затем за 8 месяцев упали на 1/3. Эти движения трудно привязать к кризисам на фондовых рынках 2000 или 2008 гг. Золото – инструмент, который гуляет сам по себе.

Длинные гособлигации несут купонную доходность (10летние облигации казначейства США сейчас дают ~2.7% годовых). Их отрицательная корреляция с рынком больше, чем у золота (-32% в случае облигаций казначейства США), а волатильность не слишком велика и не зависит от сторонних факторов. Единственный риск гособлигаций – кредитный.

Итог: если индивидуальный инвестор не боится банкротства казначейства США, я предлагаю ему в качестве защитного инструмента казначейские облигации.

Выбор лучшего ETF: в какие фонды стоит инвестировать ?

Выбор лучшего ETF: в какие фонды стоит инвестировать❓

Современные финансисты чаще делают ставку на пассивное инвестирование, т.к. мало кому из управляющих удается долгое время обыгрывать индекс.
По данным Bank of America за последние 10 лет лишь 11% управляющих обыграли индекс S&P 500 на вкладах в акции крупных компаний США. И это при том что, эту декаду рынок акций США в основном рос, периоды снижения или «боковика» были достаточно короткими.

Выбор ETF – дело достаточно сложное. В целом он зависит от 3 факторов:

1️⃣Цель инвестирования – это, конечно, прибыль, однако на одном этапе необходимо увеличить капитал до определенного уровня, а на другом – создать пассивный доход. В первом случае выбирают ETF на акции (дают более высокий доход, но и риск по ним выше), во втором – ETF на облигации, дающие купонную доходность.

2️⃣Горизонт инвестирования: при планировании инвестиций всегда важен срок, на который вкладываются деньги. Если у инвестора много времени, он может серьезно рисковать, в ином случае приходится ограничиваться консервативными вариантами.
Если инвестировать на пару-тройку лет, лучше брать ETF на облигации, поскольку они меньше подвержены ценовым колебаниям, чем ETF на акции.
При среднесрочных инвестициях (горизонт ~5 лет) имеет смысл разделить портфель между биржевыми фондами на акции и ETF на облигации.
При долгосрочных вложениях (>10 лет) оптимальный выбор – ETF на акции. Индексы акций могут сильно колебаться, но в долгосрочной перспективе они дают максимальную доходность.

Допустимые риски. Чем выше ожидаемая доходность, тем выше вероятность, что будут сложности: временно снизится стоимость капитала или придется фиксировать убытки. Поэтому при выборе ETF инвесторы учитывают свою готовность рисковать.

Тем, кто не готов рисковать стоимостью инвестпортфеля, имеет смысл в основном вложиться в ETF облигаций. Если же такой риск приемлем, логичным будет сконцентрироваться на ETF акций.

В биржевые фонды вкладываются на годы, поэтому на случай возможных неприятностей нужно иметь финансовую подушку безопасности (о ней писал ранее). Благодаря ей не придется срочно распродавать активы по неоптимальным ценам.

Стоит ли начинать свой путь к финансовой свободе с венчурных инвестиций?

Инвестиции в проекты, или по-другому стартапы

Стоит ли начинать свой путь к финансовой свободе с венчурных инвестиций❓

Венчурные вложения — как правило, рисковые вложения с доходностью выше среднего уровня + это инструмент для получения доли во владении компанией.

Я считаю, что человек, стартуя в инвестициях, вначале должен создать капитал, который в будущем будет приносить пассивный доход. Для этого подойдут инвестиции в уже действующие, прибыльные бизнесы, в надежные инструменты с низким риском.

В венчурных инвестициях (ВИ) риск потери составляет 90-95% – это означает, что с огромной вероятностью деньги теряются, но одновременно это может принести колоссальную прибыль.

Как правило, в ВИ заработок идет на перепродаже актива. Ты заработаешь, если найдешь компанию, которая изменит рынок. Вероятность подобного исхода невелика: из 10 компаний может выстрелить только 1.

Представьте, у вас есть $100к. И вы вложите по 10к в разные начинающие «гаражные» стартапы. Есть шанс, что какая-нибудь 10к долларов превратиться в 1 миллион или выше.

К примеру, такие компании, как Tesla строились на инвестиции других людей. А если бы Вы купили часть этих компаний на начальном этапе, поверив в них?😏

Да, я считаю это основным из плюсов инвестиций в проекты – вы являетесь совладельцем компании. Вы можете влиять на развитие проекта и помочь сделать из него успешную и прибыльную компанию.🚀

Думаю, годам к 35 я начну заниматься ВИ, пока просто изучаю эту тему.🧐

Подчеркну, даже вложение в 10-20 подобных проектов не гарантирует, что, хотя бы один из них выстрелит. Поэтому ВИ не для начинающих, а только для опытных, финансово свободных инвесторов. ВИ подойдут тем, у кого стабильно положительная дельта, кто финансово свободен, у кого скапливаются финансовые излишки. Они могут позволить себе их терять в попытках добыть философский камень.

Как быть, если попробовать купить акции хочется, а для анализа знаний нет?

Как быть, если попробовать купить акции хочется, а для анализа знаний нет?

Вот Вам целых 3 способа:

Купить ETF. Это по сути уже готовый портфель акций, собранный по определенному принципу (по странам, отраслям экономики и т п). Плюс – широкая диверсификация, т.к. там не одна акция, а десятки и даже сотни. ETF будет четко следовать за рыночным индексом. Что неплохо, т.к., н-р, индекс S&P500 за последние 5 лет рос в среднем на 8,7% годовых в валюте.

Голубые фишки” — акции крупнейших, стабильных, надежных и ликвидных компаний. Где найти? В ранее упомянутом индексе S&P500.
Сама по себе голубизна фишек не обещает, что акции будут расти в цене! + уже более 50 компаний в S&P500 сократили свои дивиденды или вообще отказались от них в связи с текущей ситуацией. Но если уж решились, главное – не ставить всё на одну акцию, а выбрать несколько компаний из разных отраслей экономики.

Скопировать ETF. Хорошая мысль😏Можно подсмотреть состав понравившегося ETF – и купить себе те же акции в тех же пропорциях. Большой минус – это дорого. Особенно для долларовых ETF.

ПИФ и доверительное управление предлагать не буду т.к. по статистике активным инвестициям не удается опередить рынок и принести пайщикам обещанный повышенный результат. По статистике на краткосрочных периодах: за годичный период результаты 70.98% активноуправляющих отставали от S&P500. За период 5 лет от S&P500 отставали 84.23%. А на промежутке 10 лет — 95.73%. Что уж говорить про более длинные дистанции!
Не спорю, некоторые активные управляющие фондами могут «обставлять» рынок в течение различных временных горизонтов, но гарантии, что так будет продолжаться в будущем — нет. А у нас с Вами цели долгосрочные.

Купив ETF – Вы не знаете, достигнете с ним своих финансовых целей или нет. Зато портфель составляется так, чтобы через определенный (Вами!) срок прийти к нужной сумме денег на счете.

Тут я должен напомнить, что как раз составляю такие портфели, опять же на основе личного финансового плана✅😉

Что нужно сделать чтобы начать инвестировать?

Друзья, 90% запросов у меня в директе и комментариях так или иначе крутятся вокруг одного вечного вопроса:
Что нужно сделать чтобы начать инвестировать?🤨🤔🧐

Сегодня расставим все точки над і, иначе до старости будете жить с этим вопросом и так и не начнёте) Дальше уже начнём разбирать темы посложнее.

Итак, ответ. 🥁

Он прост:
Чтобы начать успешно инвестировать нужно сделать всего 3 шага.

Первое, с чего нужно начать – это учет финансов. Вы точно знаете ваши расходы и активные доходы?

Прежде чем инвестировать, нужно привести в порядок свои финансы, чётко понять, сколько Вы тратите в месяц и сколько активно зарабатываете. Если подсчёты показали, что дельта положительная, и доходы превосходят расходы, определите, какую часть свободных средств Вы готовы инвестировать.

Второй шаг, который Вы должны сделать, чтобы начать инвестировать – изменить своё мышление. Избавьтесь от мышления спекулянта. Быстро Вам не разбогатеть, только потеряете деньги! Научитесь думать стратегически, учитывать риски и анализировать – это необходимые навыки для инвестора. Терпение — крайне важный навык.

Третий шаг – это теоретическая база, которая даст Вам ясное понимание долгосрочного инвестирования. Советую почитать классиков инвестирования, здесь вам помогут книги Уоррена Баффетта, Питера Линча, Бенджамина Грэма, Рэя Далио – людей, чьи успехи в инвестициях бесспорны и мотивируют. Кому интересно — пишите, скину подобрку на почту.

Дисциплинируйте себя, верьте в лучшее, и всё получится!💪🏼

Почему люди теряют деньги на инвестициях?

Сегодня я бы хотел поговорить на философскую тему.
Для чего люди приходят на рынок? Разумеется, поднять бабла.

А вот почему люди теряют деньги на инвестициях?

Первая и самая весомая причина – это жадность и жажда сверхприбыли. Не единожды замечал — когда обещают сверхдоходы и сверхпроценты, у людей напрочь сносит крышу и отключается критическое мышление и инстинкты самосохранения. В результате игнорируется и пропускается один их базовых пунктов – оценка рисков.

Вторая причина – спекуляция в попытках “угадать”. В Казахстане практически всё информационное поле нашпиговано всевозможными трейдинговыми компаниями, форексом и торговлей роботами (по каждой из этих тематик я напишу отдельный пост) Эти компании подменяют в сознании людей само понятие “инвестиции”, автоматически приравнивая его к спекуляциям. Поймите, когда Вы пытаетесь угадать вырастет курс или нет, Вы играете в казино, а, как известно, в выигрыше всегда остается казино.

Третья причина – недооценка риска. Входя в любой актив, оценивая любую инвестицию, в первую очередь нужно смотреть на риск, и только потом на доходность. Есть несколько сценариев: можно заработать хорошо, можно заработать немного и остаться при своих – это приемлемые варианты, но многие забывают о том, что инвестиции связаны и с тем, что Вы теряете деньги.

Оценка риска в каждом конкретном случае является базой. Если Вас убеждают, что риска нет, то скорее всего, в данной инвестиции он максимален. Риск есть всегда!

Замкнутый круг бедности?

Большинство людей завязло в замкнутом круге стандартных сценариев бедности и банкротства:

1) Заработал >> потратил больше чем заработал >>влез в долги🤷🏻

2) Заработал и всё потратил🤷🏻

3) Заработал >> накопил >> поехал в отпуск // купил что-то дорогое >> всё потратил🤦🏻

Только инвестирование и создание множественных источников дохода ведёт к настоящему богатству и стабильности

Так отчего же большинство, включая тех, кто в курсе этих сценариев, не инвестирует системно?

Ответ прост, как две копейки. И кроется в нашем сознании. Инвестиции = риск потерять деньги. Малоприятная перспектива, не правда ли? Вдобавок, с деньгами надо расставаться сейчас, а прибыль маячит где-то в туманном будущем. Когда же мы тратим, мы получаем удовольствие сразу. Всем хочется удовольствия здесь и сейчас, и никакой тревожности, пожалуйста. Вот так просто.

Так как инвестировать системно?
И, главное, откуда?
Инвестировать нужно из дельты (разницы между своими доходами и расходами)

Как это делать правильно?🧐
Подробно разбираем этот вопрос (и многие сопутствующие) на личных консультациях.

Инвестиции — это не игра и не казино?

Инвестиции — это не игра и не казино 🎰
Это больше похоже на марафон или посадку дерева. Вы сажаете семя и ждёте, когда оно взойдёт, чтобы потом отдыхать в тени кроны этого дерева.

🌳
Большинство людей неуспешны в инвестициях потому, что им попросту не хватает терпения.
Баффетта никто не копирует потому, что все хотят разбогатеть быстро. Это не хорошо и не плохо. Это факт.
📈
Долгосрочное стратегическое инвестирование вряд ли когда-то станет популярнее трейдинга, инвестиций в IPO и прочих «быстрых» вложений, которые так активно продвигаются брокерами.

Теперь понимаете о чем я? Принимайте решение правильно и читайте посты, тогда вы научитесь различать что правильно а что нет.

Как обогнать инфляцию?

Как обогнать инфляцию? 🏃🏻

Более 10 триллионов тенге сейчас лежит на банковских вкладах с процентной ставкой ниже инфляции.
👇🏼
За последние 10 лет инфляция в среднем ~7.4%. И это только официальные данные.
👇🏼
При этом 2 самых популярных вида инвестирования в Казахстане это банковские вклады и недвижимость.
👇🏼
Чтобы Вы понимали — поколение 80-х и 90-х уже точно останется без пенсии.
👇🏼
Планомерные шаги, когда государство снимает с себя ответственность за текущих пенсионеров, переход на негосударственные пенсионные фонды, повышение пенсионного возраста — всё это говорит о том, что если каждый из нас не позаботится о своём капитале – увы, финал будет печален.

Персональный финансовый советник. Помогаю людям сохранить и приумножить финансы. Разработка личного финансового плана, инвестиционного плана

С чего начать инвестировать?

С чего начать инвестировать?

Вопрос актуален не только для новичков, потому что ответ на него для всех один:
Нужно определить свои финансовые цели!

Инвестировать без цели – это как сесть в первый попавшийся поезд. Какая-то деятельность присутствует, а вот куда это приведет – большой вопрос.

Благодаря фин. целям:
✔️ определяется стратегия инвестирования
✔️ формируется портфель
✔️ приходит понимание, как действовать в той или иной ситуации

Мы уже разбирали, что финансовые цели бывают краткосрочные и долгосрочные.
Напомню в двух словах:
Краткосрочные – цели до 3х лет (погасить долги, купить машину/айфон), конечная цель – трата денег.
Долгосрочные – цели от 3х и до нескольких десятков лет (накопить на достойную пенсию/пассивный доход/недвижимость), конечная цель – создание капитала.

Как выявить свои финансовые цели?
1. Подумайте, чего Вы хотите достичь в материальном плане. Запишите.
2. Расставьте приоритеты. Выберите из списка цели, достижение которых для Вас наиболее важно. Список целей должен быть максимально кратким! Большое количество целей невозможно постоянно удерживать в фокусе внимания. Поставив кучу целей, Вы распылите внимание и не достигнете ни одной. Наиболее оптимально – 1-2 краткосрочные цели и 1 долгосрок.

🔴Допустим, хочу:
-Закрыть ипотеку на ₸10 млн.
-Купить 3-кмнт. квартиру вместо 2-кмнт
-Купить новую машину
-Достичь пассивного дохода в ₸300 тыс. ежемесячно

Что для меня самое важное?
Без машины и пассивного дохода я пока проживу. А вот в двушке тесновато, да и второго ребенка хотим. Значит, трешке точно быть!
Чтобы купить 3-кмнт., нужно либо закрыть поскорее ипотеку, а потом продать квартиру и доплатить. Либо продать квартиру прямо с ипотекой и доплатить. Этот вариант выгоднее — нет переплаты % по ипотеке. Значит, все сводится к накоплению еще ~₸5 млн. на доплату для покупки 3-кмнт квартиры. Эту цель вполне реально достичь за 3 года.
Достойную пенсию тоже хочу, но до неё далеко. Буду откладывать, только если останутся 💰

🟢Итог:
-Накопить ~ ₸5 млн. на квартиру — краткосрочная цель
-Накопить на пенсию — долгосрочная цель (под ❔)

Персональный финансовый советник. Помогаю людям сохранить и приумножить финансы. Разработка личного финансового плана, инвестиционного плана