Сегодня познакомлю Вас с одним из самых удобных финансовых инструментов.
⠀
ETF — это инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. ETF может быть разным, на золото, на определенные секторы рынка, или на рынки определенных стран.
⠀
Самое важное, что, покупая ETF — вы покупаете все, что в него входит. А так как ETF чаще всего стоит от 100 долларов, то это очень удобная альтернатива для относительно небольших капиталов.
⠀
Как Вы уже знаете из моих прошлых комментариев, отдельно подбирать ценные бумаги – это большой риск, для этого нужно быть очень компетентным в этом вопросе. А если инвестировать сразу в несколько десятков или даже сотен компаний, то риск понести большие потери сводится к минимуму.
⠀
Чем хороши ETF?
⠀
Цена акции Амазон стоит 2460$. Акция ETF на S&P500, куда входит Амазон, и занимает всего 2.7% от всего индекса, стоит — 286$. Есть разница?)
⠀
Диверсификация. 1, 2, 5 компаний могут разориться. 500 разом — вряд ли. Поэтому купить ETF безопаснее, чем акции отдельных компаний.
⠀
Через ETF можно инвестировать в любые активы/страны. В рынок РК, США, всего мира! В драгметаллы и недвижимость. В отдельные секторы экономики. За небольшие деньги можно попробовать вложения в то, что вам интересно, но страшно. Покупать золото я не буду. А вот ETF на золото — да!
⠀
Самый главный плюс — как показывает статистика, вложения в ETF фонды, на длительном промежутке времени, практически всегда превосходят по результатам инвестирование в отдельно взятые компании.
⠀
Важно помнить — любые инвестиционные инструменты подбираются индивидуально под цели каждого клиента, и лучше оценку активов переложить на финансового советника.
Как выбрать брокера?
Выбирая между иностранным брокером или банком, выбирайте брокера.
⠀
В продолжении поста про надежность брокера порассуждаем какой из брокеров лучше подойдет для долгосрочного инвестирования.
⠀
Для трейдинга важно одно, для инвестиций – совершенно другое.
⠀
Так что же важно?
⠀
🔘Минимальные комиссии за обслуживание счета.
⠀
🔘Надежность. Это не только устойчивость самой компании, но ее контрагентов (например, депозитарий)
⠀
🔘Качество техподдержки
⠀
🔘Доступ на глобальный фондовый рынок
⠀
🔘Торговая платформа
⠀
🔘Доступность некоторых услуг (но об этом позже)
⠀
Не буду тянуть интригу и сразу скажу, что лично моим лидером для долгосрока является Interactive Brokers.
Interactive Brokers – это один из самых крупных брокерских домов в мире. Эти чуваки работают 43 года, это дольше чем история нашего казахстанского рынка. Доступ к фондовым рынкам 24 стран. Хорошая, качественная русскоязычная поддержка. И, что самое важно, высокая защита инвестора.
⠀
Вот несколько причин, чтоб не сомневаться в безопасности денежных средств в Interactive Brokers (далее – IB):
⠀
☑️Акционерный капитал IB превышает 7 млрд. долл. США.
⠀
☑️IB является членом FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) и SIPC (Securities Investor Protection Corporation), предоставляющей инвесторам страховое покрытие на сумму в $500 тыс. каждого счета
⠀
☑️Дополнительно у IB есть страховое покрытие от Lloyd’s на $30 млн. Данный полис становится доступным в случае, если исчерпаны пределы страховки SIPC.
⠀
☑️IB имеет высокий рейтинг, оцененный компанией Standard & Poor’s как ‘Стабильный’, а также присвоен рейтинг A-.
⠀
Согласитесь, всё это звучит более чем убедительно?
⠀
И для понимания скажу еще вот что.
В Америке капитализация (ВВП) 20 трлн. долларов. У нас 200 млрд. долларов стоит вся наша экономика.
Взять одних ребят с Амазона, у которых капитализация 1 трлн долларов (которые просто товар доставляют туда – сюда). Они стоят дороже, чем вся наша экономика в 5 раз) Так куда же по вашему мнению смотрят инвесторы со всего мира?)
⠀
В любом случае, какого бы брокера вы ни выбрали, внимательно читайте договор, отказывайтесь от любых услуг, которые Вам не нужны.
⠀
А стоит ли доверять брокеру?
А стоит ли доверять брокеру?
⠀
А что, если брокер меня кинет?
⠀
А как я могу быть уверенным в том, что мои средства в сохранности?
⠀
Мне часто задают эти вопросы в Instagram)
Сегодняшний пост посвящается им. Читайте — и Вы перестанете боятся брокеров как огня)
⠀
Брокер – это лицензированная организация, которая выступает посредником между нами (инвесторами) и местом, где проводятся торги (биржей). Мы не можем просто так прийти на биржу и начать там просто что-то покупать. Именно брокер является юридической компанией – фактическим посредником между физическими лицами и организаторами торгов.
⠀
Итак, факты:
⠀
Отзыв лицензии у брокера – это крайне редкое явление. И даже если такое происходит, клиентам дают время на перевод средств на депозитарии к другому брокеру.
⠀
Ваши ценные бумаги хранятся отдельно от активов брокера. В этом самом депозитарии. Таким образом, вы технически можете сменить место хранение Ваших бумаг. А пропажа бумаг куда-либо из депозитария, чтобы кто-то их вывел без вашего согласия – это фактически невозможно. Любые несанкционированные операции с ценными бумагами своих клиентов – это уголовное преступление.
⠀
Тем не менее, как нам минимизировать риски оказания брокерских посреднических услуг:
⠀
Если Вам так угодно, откройте несколько счетов у разных брокеров. Только не нужно открывать 10 счетов, помните о комиссиях.
⠀
Заказывайте периодически выписку их депозитария. Просто так, для спокойствия.
⠀
Не храните кэш у брокера, будьте всегда в бумагах. И открывайте счета у крупных надежных брокеров с хорошей репутацией.
⠀
Итак, во всех цивилизованных странах фондовые брокеры — это неотъемлемая часть финансового устройства. Если в Казахстане брокерские счета имеет менее 1% населения, то на Западе таким владельцем акций или облигаций (а лучше – всего вместе) может быть каждый четвертый. Поэтому не переживайте: если Вы открыли счет в крупной организации и соблюдаете все рекомендации – инвестируйте спокойно.
⠀
Если нужен разбор надежного брокера — пишите
Что такое REIT?
Что такое REIT?
REIT (Real Estate Investment Trust) — компания, которая за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой.
⠀
Простыми словами, это ПИФ на недвижимость, или фонд торгуемый на бирже (ETF). Еще проще: покупая фонд такой компании, вы по сути становитесь микрособственником недвижимости, которая сдается в аренду (или продается в дальнейшем).
⠀
Хотелось бы вам, вместо поиска нескольких миллионов тенге для покупки квартиры или коммерческих офисов, просто стать собственником нескольких квадратных метров, успешно сдающихся в аренду? И получать при этом постоянный доход?
⠀
REIT – это прекрасный инструмент, замена классическому варианту “куплю квартиру – попилю на комнаты – сдам и т.д.” Кроме того, доступный! Чтобы стать владельцем квадратного метра офиса в Париже, Нью-Йорке или Берлине – достаточно сотни баксов. Кроме того REIT, низко коррелирует с другими активами.
⠀
В основном, крупнейшие REIT торгуются на Нью-Йоркской бирже, поэтому доступны через зарубежного брокера.
⠀
Это отличный способ разбавить свой портфель объектами недвижимости различных стран и получать с них рентные доход, минуя выезд за границу, оформление документов на недвижимость и прочее. Кроме того, цены на REITs вполне адекватные и не сравнятся с полной стоимостью недвижимости. На сайте компании вы всегда можете прочитать об активах, в которые инвестирует фонд. Разумеется фонд берет комиссию за управление, но она будет значительно дешевле доверительных управляющих и всяких инвестиционных компаний, поскольку это вид пассивного инвестирования.
⠀
Например, самым крупным таким фондом является Vanguard Real Estate Index Fund, имеющий активы на 33 млрд. долларов США (Тикер – VNQ) и инвестирующий исключительно в американскую недвижимость. Стоимость VNQ на данный момент 83,86 долларов США.
Наверняка каждый задумывался о покупке золота?
Наверняка каждый задумывался о покупке золота.
⠀
Золото ведь надежно! Не исчезнет!
⠀
Сейчас неспокойные времена на мировом фондовом рынке и разговоров о золоте с каждым днём всё больше и больше. Золото — это один из самых противоречивых активов для инвестора. Давайте разберемся почему.
⠀
У этой медали две стороны.
⠀
Золото может служить хорошим примером актива, который исторически не имеет реальной доходности. На длинном временном горизонте деньги, инвестированные в золото, почти не приносят реальной прибыли. Джереми Сигел, американский экономист, профессор финансов, смог просчитать доходность золота аж с 1802 года и получил цифру 0,6% сверх инфляции (у акций 6,5%). И ничего удивительного в этом нет. Доходность инвестиций обеспечивается денежным потоком. Унция золота не может превратиться в две унции золота. Купив золото, вы не получите ни цента в виде дивидендов или процентов. Несмотря на то, что цены на золото то взлетают вверх, то падают, как на американских горках, оно не в состоянии приносить реальный доход долгосрочному инвестору.
⠀
Но…у золота есть много уникальных положительных характеристик, которые можно использовать.
⠀
✔️Золото имеет почти нулевую корреляцию с акциями и низкую корреляцию с облигациями (0,27% за последние 10 лет), поэтому драгметалл можно эффективно использовать для диверсификации вашего портфеля;
⠀
✔️Золото имеет достаточно высокую доходность во время падений рынков. К примеру, в периоды 2000-2002 и 2007-2009 средняя доходность по золоту составила 17%, в то время как средняя просадка индекса S&P500 была около -15,4%;
⠀
✔️Доходность в 0,6%, начиная с 1802 года, наглядно показывает нам, что золото способно сохранять свою стоимость в длительной перспективе. Инфляция ему не страшна. Золото вряд ли когда-нибудь обесценится, а вот улететь в небеса вполне способно
Что делать во время кризиса?
Что делать во время кризиса?
⠀
“Любой кризис — время возможностей”, прочитал я недавно в одном интернет-издании.
⠀
Один из многих вопросов, который интересует людей в период кризиса, — как сохранить нажитое и заработать на возможностях в это непростое время. Сейчас в мире есть множество инструментов инвестирования, а с учетом развития интернета всё это можно сделать, не выходя из дома.🌐
⠀
Я хотел написать пост ещё в марте, но, к сожалению, был погружен в процесс самообразования и созрел только сейчас.
⠀
Всё чаще поступают вопросы о том, что происходит на рынке, меня спрашивают, куда всё падает☄️, докуда вырастет🔝, что делать с долларом💵. В целом, первоначальная паника уже пошла на спад, рынки вроде бы восстанавливаются, но я бы сказал, что это только начало.
⠀
Не скрою, что я жду вторую волну кризиса на бирже. Если говорить о казахстанском рынке, тут, конечно же, выше вероятность упасть на дно.
⠀
Почему? Да потому, что ситуация с пандемией 🦠 и карантином 😷 не улучшается. А с безработицей и бизнесом — ухудшается.
⠀
Тот подъем, который мы наблюдаем на рынке сейчас — это рост ожиданий, а не экономики. Если ожидания не оправдаются…📉📉📉
⠀
Поэтому советую придержать кэш — чтобы, если грянет, купить подешевле хорошие активы.
⠀
С другой стороны, если «второго дна» не будет — я не расстроюсь) 😄Долгосрочного инвестора не может расстраивать подъем рынка))
⠀
Что делать инвестору?
⠀
Ничего. Дергаться уже поздно.⌛️ Если у вас не было валютных запасов, создавать их сейчас, на хайповом курсе доллара, не нужно.
⠀
Обвалились акции? Если уверены в перспективах компаний, чьи акции приобрели — так эти перспективы никуда не делись. Рынок упал и упадёт ещё. Акции вырастут вместе с рынком, никуда не денутся. Ждите.🙇🏻
⠀
Так что же делать сейчас? 🤔
⠀
В кризис вкладывайте в своё саморазвитие 🌱, читайте правильные книги📚, проходите курсы💻. Сейчас много онлайн-курсов, бесплатных или с бешеными скидками. А когда у вас появится возможность инвестировать, и вы будете к этому готовы — я вам подскажу, как, куда, и как это правильно сделать.😉
Так почему же у ПИФов такая грустная доходность?
Так почему же у ПИФов такая грустная доходность? И почему доходности отстают даже от среднерыночных? 🤔
⠀
🔻Первая причина — жесткое регулирование. Относительно инструментов, стратегий — шорты запрещены🚫, по интервальным ПИФам продать паи возможно, но только 1 раз в квартал, однако существует возможность продажи паев на KASE, не дожидаясь даты выкупа. Состав фонда постоянно изменяется; если вас устраивает, во что вкладывается фонд сейчас, то совсем не факт, что вам понравится новый портфель через полгода.
⠀
Плюс просто в деньгах кризис ПИФ пересидеть не может, есть обязаловка по присутствию бумаг в портфеле. Да и неликвидные инструменты взять не получится, объем средств огромен.
⠀
Вот и выходит, что управляющие фактически связаны по рукам и ногам.🤐
⠀
🔻Вторая причина — мотивация управляющих. У них есть постоянная комиссия.💸
⠀
Плата за управление (от 0,2-2% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда) взимается ежемесячно. За прирост стоимости пая от 4 до 10% от дохода — взимается ежегодно.
⠀
Конечно, они не получают всю комиссию, но важен сам факт, что даже при минусах их уровень жизни особо не меняется.
⠀
Поэтому заработал управляющий денег, потерял ли — комиссию свою все равно получит.🤷🏻♂️
⠀
Чтобы понять, что управляющие фондов не приносят вам космические доходности, поищите в интернете статьи про «Обезьянку Лукерью» или «Спор Уоррена Баффета». Вам будет полезно и интересно!
⠀
Безусловно, и на ПИФах можно заработать, но шансов немного. Плюс, в конечном итоге, такой выбор, как ПИФ вас практически ничему не научит.🤨
Что такое ПИФы?
Итак, ПИФ — паевый инвестиционный фонд
⠀
Что такое ПИФ❓
⠀
Это всего лишь большой денежный мешок💰, куда инвесторы несут свои капиталы.
Для управления ПИФом назначается управляющая компания, с лицензиями и кучей сотрудников в костюмах.
⠀
Какие ПИФы бывают:
⠀
📍 Открытые — купить и продать можно в любой день.
⠀
📍 Интервальные — открываются для покупки, продажи в определенный период времени, не реже 1 раза в год.
⠀
📍 Закрытые — продают паи при формировании фонда, погашение по окончанию срока, на который создан фонд.
⠀
Как получить доход от ПИФов:
⠀
1. За счет курсовой разницы: купить дешевле, продать дороже.
⠀
2. За счет дивидендов.
⠀
Фактически, чтобы вложить деньги в ПИФ, нужно купить его кусок — так называемый пай.
Начнем с плюсов, которых так мало, что много времени это не займет:
⠀
▪️ Низкий порог входа. Чтобы купить ПИФ и стать почти Баффетом, вам понадобится всего 10 000 тенге.
⠀
▪️ Жесткое регулирование. Ваш капитал не смогут забрать.
⠀
Вроде как на первый взгляд интересный инструмент и способ легко инвестировать, не правда ли?
⠀
Но на деле ожидать от ПИФа вменяемой доходности, как ждать от козла молока.😐
Отбор отдельных акций
Суть в том, что отбор отдельных акций — это дело профессионалов. Они постоянно в разъездах и в поисках, посещают советы акционеров, ведут диалог с представителями бизнеса, исследуют конкурентов, макро- и микроэкономические показатели. Это очень сложное дело, скажу я вам.
⠀
А что предлагается новичку❓
Изучение показателей отчетов конкретной компании — вот и всё.🤷🏻♂️
Вот, к примеру, возьмем вас дома с ноутом и институционального инвестора, у которого несколько десятков профессионалов и мощнейшие вычислительные машины. Вы еще глазом не успели моргнуть, как данные свежих отчетов уже в базах данных институционалов и нейронными сетями за доли секунды составляются всевозможные проспекты инвестирования.
⠀
Готовы ли вы к такой конкуренции? Я вот сомневаюсь. Шансов-то очень мало. Проведено немало исследований, по результатам которых даже у профессионалов с трудом находят умения по отбору акций отдельных компаний. Профессор Канеман взял данные 25 профессионально активных управляющих в США за 8 лет, и умений он там не обнаружил вообще. А вы на что надеетесь?🤨
⠀
Просмотрел содержание обучающих курсов для начинающих инвесторов, и в 90% случаев там есть разделы по отбору отдельных акций. И это ужасно, господа преподы.🤦🏻♂️ Новичок, разумеется, обратит внимание на красивые истории взлета отдельных бумаг. И будет это пытаться делать в первую очередь. Результат, вероятнее всего, будет похож на график жизни и роста рождественской индейки 😅)
⠀
Я считаю так. Начали инвестировать — никогда не начинайте с отдельных акций. Составьте сначала простой портфель из биржевых фондов, научитесь им управлять. Со временем, если очень хочется, изучите тематику точечного отбора отдельных акций, выделите для этого ограниченную часть капитала, но помните☝🏼, что это удел профессионалов.
Какие есть типы акции?
Надеюсь, вы в курсе, что есть несколько типов акций. Если нет — давайте пройдемся.
Есть обыкновенные акции и привилегированные.
⠀
Обыкновенные акции:
⠀
▪️Более ликвидны (больше объемы торгов)
▪️Дивиденды заранее не определены, их может и не быть
▪️Если компания банкротится, то вы последние в очереди на получение денег (после кредиторов первой степени, держателей облигаций, держателей привилегированных акций)
⠀
Привилегированные акции:
⠀
▪️По ним платится фиксированный дивиденд (считается от чистой прибыли)
▪️Вы не имеете права голосовать (да и нам оно и не нужно, ибо мы слишком крошечные акционеры)
▪️Менее ликвидные
▪️Дивиденды могут не платится, если за отчетный год компания понесла убыток.
⠀
При выплате же дивидендов, компания сначала платит их владельцам привилегированных акций, и, если останется, уже держателям обыкновенных акций.
При этом дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше, чем дивиденды по обыкновенным акциям.
⠀
Так, а что брать-то?
Это зависит напрямую от компании.
⠀
Если вы понимаете, что здесь большой потенциал роста — значит, берете обыкновенные акции.
Если видите, что это стабильная компания, которая вряд ли будет расти семимильными шагами (например просто некуда), зато платит дивиденды – берете привилегированные.