Рубрика: Финансы, инвестиции

– Подскажите, когда лучше всего входить в рынок?
– А не пора ли продавать? Пики же уже!
⠀
Чтобы ответить на такие ‘серьезные’ вопросы, нужно разобрать подробнее несколько моментов.
⠀
В своих постах я часто упоминаю ‘инвестирование’, ‘сохранение и приумножение капитала’, ‘доходность’ и т.п.
Но как действительно растут средства инвестора?
⠀
Как Вы уже знаете есть несколько типов инвестиционных портфелей:
• Портфель роста
• Портфель пассивного дохода или дивидендный портфель

⠀
Пример ETF на какой – нибудь сектор.
⠀
В случае с данным инструментом у доходности есть две составляющие:
• заработок на колебаниях цены актива;
• дивиденды – часть прибыли, которую фонд выплачивает своим инвесторам.
⠀
Дивиденды – это всегда плюс к Вашим средствам. А колебания цены могут помочь не только заработать, но и получить отрицательную доходность.
⠀
И для того, чтобы в случае падения цены на активы уменьшить убытки или увеличить потенциальную доходность, многие инвесторы используют метод усреднения. Или постоянное инвестирование малыми долями.
⠀
Плюсы:
⠀
Момента, когда стоит покупать ценные бумаги ‘на дне’, можно так и не дождаться. Есть риск остаться просто наблюдателем. Поэтому в случае падения рынка метод усреднения поможет уменьшить убыток и при дальнейшем росте увеличить прибыль. Пример расчета в карусели по ссылке ниже;
⠀
Ждать максимумов и пытаться их поймать тоже не стоит. Никто не знает будущего. Но, если Вы собрались продавать фонд на растущем рынке, делать это нужно постепенно. Это будет для Вас лучшим моментом выхода из позиции;
⠀
Минусы:
⠀
Используя метод усреднения на падающем рынке, важно понимать, есть ли потенциал у данного фонда, в который Вы вложились. Всегда есть вероятность того, что цена данного фонда так и будет падать без надежды на дальнейший рост. А Вы так и будете покупать убыточный актив;
⠀
Усредняя позиции по некоторым ценным бумагам, можно нарушить баланс активов в портфеле. Таким образом эффективность портфеля может стать ниже.
⠀
Вывод⠀
Метод усреднения – это отличный способ долгосрочного увеличения капитала. Но применять его лучше для качественных активов!

Самые лучшие инвестиции в моей жизни 🍀

это, по моему мнению, мои ошибки — в первую очередь, связанные с потерей денег. 💸

Просветлённые финансовые гуру предпочитают обходить эту тему стороной.

А я считаю, что тема достойна освещения, потому что ошибки — лучшие инвестиции. Просто плоды заметны не сразу.🌱

Итак, на чём я набил синяков и шишек и что это мне дало:

✅Если бы я не обжёгся на девальвации тенге, я бы так и сторонился валюты

✅Если бы я не обжёгся на спекуляциях, то никогда не стал бы пассивным инвестором

✅Если бы инвестиции в недвижимость не оказались такими провальными, я бы не начал искать варианты другие варианты инвестиций

✅Если бы я не терял почти весь активный доход трижды, я бы не сформировал резервы и занимался потребительством

Если подсчитать общую стоимость моих потерь и упущенную выгоду, сумма получилась бы внушительной и внушающий ужас. 😬

Но без этих ‘ошибок-инвестиций’ я не достиг бы того, что имею сейчас 😉

Друзья, а какие ошибки Вы считаете своими лучшими ‘инвестициями’? Благодарны ли Вы своим ошибкам или предпочитаете о них не вспоминать? Делитесь в комментариях, обсудим)

Не время для инвестиций🕰

или 1000 и 1 причина, почему Вы еще не богаты

Надо подождать. Нужно всё обдумать. Сейчас не время для инвестиций, с текущей ситуацией в мире.

Эти отговорки – визитная карточка тех, кто никак не может решиться начать инвестировать.

Мы все чего-то ждём. Боимся ошибиться. Выжидаем.

Но выжидание – и есть ошибка.

Время – главный союзник инвестора. Его не отмотаешь назад.

На пенсии можно оказаться без средств для достойного уровня жизни.

На обучение детей может понадобиться крупная сумма, а у Вас её просто нет.

Часто страх маскируется под доводы здравого смысла:

✖️Инвестиции – это риск. Я не могу сейчас позволить себе рисковать

✖️Успею. Вся жизнь впереди

✖️Инвестиции – для богатых. Вот заработаю кучу денег, тогда и начну

✖️Нет времени – карьера, семья, мне некогда вникать

✖️Ситуация очень нестабильна. Опасно что-то начинать

Да, инвестициям присуща доля риска. Как и всему в этой жизни.

Можно не рисковать и держать $$ на депозите под 1%

И через год, и через 10 лет эта сумма будет неизменна относительно покупательской способности. Набежавшие %% съест инфляция.

Капитал не приумножается, лишь сберегается. Разве это – не риск?

То, что вся жизнь впереди – не повод откладывать на потом. Именно время превращает наши тысячи в миллионы💵

Подсчитаем, сколько ‘стоит’ каждый год отсрочки

Допустим, Вам 35, хотите выйти на пенсию через 30 лет.

Инвестируя по $100 в месяц, через 30 лет Вы создадите капитал в $228 000. Начав на год позже, через 29 лет будете иметь $205 000. Год Вам обошёлся в $23 000.

3 года отсрочки – теряете в сумме $63 000.

А при возможном инвестировании $200 в месяц за 1 год отсрочки Вы недополучите $45 000.

Ждёте, пока разбогатеете? Вы уже богаты, раз с лёгкостью теряете такие деньги.💸

Не стоит тянуть или путать страх со здравым смыслом.

Здравый смысл – в обучении финансовой грамотности.

Не ждите, начните сейчас!

Время – никого не ждёт.⏳

Друзья, за последнюю неделю поступило много вопросов по поводу коррекции на рынке.
Обычно так и бывает – когда что-то падает, личку начинают заваливать сообщениями)
⠀
В конце прошлой недели мы наблюдали на американском рынке следующую картину:
⠀
Индекс S&P500 – минус 4,2% (в моменте падал до минус 6,5%)
Индекс NASDAQ – минус 6,3% (в моменте падал до минус 10%)
⠀
Самое серьезное падение показал именно NASDAQ – индекс высокотехнологичных компаний. Коррекция началась именно с технологических гигантов (Apple, Tesla, Microsoft, Facebook, Google, Amazon) и потянула за собой весь рынок.
⠀
Примечателен также рост ‘индекса страха’ – VIX – в течение недели он взлетал с 25 до 38 пунктов. Предыдущий случай такого резкого роста индекса волатильности наблюдался в середине июня.
⠀
Что я буду делать в текущей ситуации и советую остальным?
⠀
Прежде всего – сохранять спокойствие. Коррекция на рынке – дело обыденное и вполне регулярное. Мы же не паникуем, если вдруг начинается дождь.
⠀
Избегать спонтанных необдуманных решений. Совершать сделки под влиянием краткосрочных движений на рынке – не самая лучшая стратегия для долгосрочного инвестора. Это касается как продаж, так и покупок в портфель. По сути мы всего лишь откатились на 2 недели назад – если какой-то сектор не был мне интересен по цене 2 недели назад, то с чего вдруг он должен стать для меня интересен сейчас?
⠀
Самый главный вопрос – а что будет дальше? Ждать ли дальнейшего снижения?
⠀
Моё видение ситуации: до конца года ситуация на рынке будет достаточно волатильной, но без серьезных просадок.
Торговая война с США и Китаем и предстоящие выборы в Штатах также идут в плюс к усилению волатильности.
В пользу укрепления рынков – позитивные данные по безработице в США, прогресс в разработке вакцины от COVID-19.
⠀
Структуру портфеля cущественно менять не планирую – он содержит достаточно защитных инструментов (золото, облигации), чтобы при текущем раскладе чувствовать себя спокойно и уверенно.

Вот список типичных проблем людей, не знающих правил финансовой грамотности:
⠀
Долги
Слитые инвестиции
Отсутствие пассивного дохода
Отсутствие денег на развитие бизнеса
Отсутствие понимания, как накопить на какую-либо крупную цель
⠀
Подчеркну – у всех у нас схожие проблемы, следовательно, мы можем воспользоваться схожими решениями.
Лично я убежден, что самый эффективный способ изучить финансовую грамотность – это обратиться к эксперту.⠀
Можно провести аналогию и представить, что ваша цель – не квартира/машина/пассивный доход, а красивое тело.
⠀
Можно долго и упорно кроить-перекраивать себе программу тренировок, экспериментировать с питанием, дефицитом калорий и т.д., но так и не добиться поставленной цели, угробив при этом годы и здоровье.
⠀
Но как быть, если хочется добиться своего идеала? Как не потратить впустую в погоне за телом мечты время – и здоровье ?⠀
Именно – обратиться к эксперту, к тренеру, который уже прошел этот путь и точно знает, какая нужна программа, какой рацион вам не подойдёт и какие упражнения при Вашем состоянии здоровья лучше не делать.
⠀
Так же и с финансами.
⠀
Схематический путь к приобретению желаемой недвижимости:
⠀
Определить цель.
Расписать план её достижения (обычно все переоценивают себя уже на этом этапе, так как не знают, как учитывать непредвиденные расходы).
Ввести финансовый учёт.
Начать вести личный бюджет.
Открыть инвестиционные счета (желательно с выгодными условиями) для каждой из целей.
Подыскать возможности для скорейшего достижения цели.
Повышать свою финансовую грамотность: обращаться за советом к финансовому консультанту, учиться инвестировать.
⠀
Вы можете сделать это всё без ‘тренера’, но уверены ли Вы, что придёте (и как скоро) к поставленной цели?
⠀
Лично я предпочту обратиться к профессионалу, который сможет ответить на мои запросы и вопросы, и вместе с ним идти к достижению цели (тела мечты, например).
⠀
А на что хотели бы накопить Вы?⠀
Если Вам нужна помощь, или просто нет свободного времени на самостоятельное изучение вопроса – Вы всегда можете обратиться ко мне.

Это — система kakebo, с японского — ‘книга домашней экономии’.

Она была придумана более 100 лет назад японкой Матоко Хани и так понравилась японцам, что получила широкое распространение в стране, а после обрела миллионы поклонников по всему миру.

Япония за век из достаточно бедной страны превратилась в одну из наиболее экономически развитых стран с высоким уровнем жизни. Одна из причин — высокая финансовая грамотность населения и умение правильно распоряжаться своими личными финансами.

Не зря, не зря японцы практикуют kakebo]

Для kakebo необходимо вести:

📗большой блокнот — финансовый ежедневник для планирования расходов/доходов/сбережений.

📒маленький блокнот — носим с собой и сразу заносим все свои ежедневные траты.

Бюджет по kakebo делится на 3 категории:

🔘план доходов

🔘план расходов

🔘план сбережений

А дальше всё логично и красиво — из доходов вычитаются обязательные расходы и сбережения, а оставшаяся часть делиться на следующие категории расходов:

🔘расходы на жизнь: еда, одежда и пр.

🔘культура и образование: обучение, походы в музей и пр.

🔘развлечения: отдых с друзьями, кино, праздники.

🔘прочие расходы.

Вот такая простая система.

Еще немного kakebo-шных лайфхаков:

🔥Всегда откладывать сдачу от круглой суммы. Потратили в магазине ₸950 — сдачу ₸50 отложите в копилку.

🔥Вам вернули долг — отложите 100% полученных денег. Вы одолжили ₸10 000, вернули их через 3 месяца — Вы же смогли прожить без этих денег, значит, можно их отложить.

🔥Перед покупками всегда составлять список необходимого. Так Вы избежите ненужных трат. Совет не нов, но он определенно доказал свою эффективность.

🔥Всю мелочь из карманов ежедневно откладывать в копилку. Даже инвестирование таких малых сумм позволяет вырастить сбережения до вполне приличных объемов.

Как видите, kakebo не особо сложна, но весьма эффективна.

Сотни тысяч людей смогли взять под контроль свои расходы и значительно повысить свое благосостояние — благодаря четкому соблюдению алгоритма.

И хотя система была придумана более века назад, её основы до сих пор актуальны

Никто из нас не знает будущего. Может быть, будет ещё одна волна эпидемии. А может, и нет.
⠀
Нам нужен сбалансированный портфель, который хорошо себя ведет в любую ‘погоду’. Все мы хотим спать спокойно.
⠀
Поэтому сегодня немного об облигациях и их роли в портфеле
⠀
За февраль-март 2020 S&P500 упал на 1/3. Как водится, портфели большинства моих знакомых были на 100% акционными, а в таких обстоятельствах, как правило, люди поддаются панике и распродают часть портфеля по низким ценам.
⠀
Не устаю повторять, что облигации, даже с нулевой доходностью, всё равно нужны.
⠀
Вот несколько причин:
⠀
Отрицательная корреляция с акциями: как правило, если акции падают в цене – облигации растут
⠀
Волатильность ниже, чем у акций + облигации обеспечивают эмоциональное хеджирование любого диверсифицированного портфеля
⠀
Защита от дефляции. Самый большой риск для облигаций в долгосрочной перспективе – это инфляция. Но облигации также помогают защитить вас от дефляции
⠀
В мире с низкими ставками, в котором мы живем, нет простых ответов.
Можно либо выбрать меньший доход, но лучше защитить свой капитал, либо зарабатывать больше, принимая на себя бóльший риск в своем портфеле.
⠀
Облигации нужны не столько ради доходности, сколько ради придания устойчивости всему портфелю при любом раскладе.
⠀
Пандемия буквально на глазах перекраивает привычный мир.
⠀
Нам стоит пересмотреть структуру наших расходов
Не слишком ли много тратим?
Не мала ли финансовая ‘подушка безопасности’?
Не слишком ли много риска (акций) в нашем портфеле?
⠀
Мы не знаем будущего.
На рынке сейчас слишком много неопределённости из-за COVID-19.
Risk/reward не в нашу пользу: нам нужен новый, нестандартный подход к инвестированию.
⠀
Облигации могут Вам не нравиться. Но они нужны.
Вы можете бояться акций. Но они тоже нужны.
Вы думаете, что золото устарело – но оно нужно.
Вы скажете, фонды недвижимости падают в цене, но Вам ведь нужны дивиденды, если вдруг будет затяжная рецессия.

2 года назад
⠀
Джейми Даймон, глава крупнейшего американского банка JPMorgan Chase, сделал любопытное заявление. В тот период ставки по 10-летним облигациям были чуть ниже 3% и быстро росли, а Даймон прогнозировал их скорый рост до 5%. В действительности же изменения вышли диаметрально противоположными – очень скоро началось падение ставок, сейчас доходность 10-летних облигаций достигла уже 0,8% и продолжает падать.
По-моему, отличная демонстрация того, как быстро меняются тренды в экономике, и что даже самые, казалось бы, осведомленные люди не могут предсказать развитие событий.
⠀
Так что, если видите, что кто-то с железобетонной уверенностью заявляет прогноз на будущее, в особенности касательно макроэкономики, цены на нефть, курса валют и прочих глобальных явлений, которые фактически невозможно прогнозировать, знайте – к таким заявлениям нужно относиться с большой долей сомнения. Особенно сейчас, в условиях высокой экономической неопределенности.
⠀
Вообще, к популярному мнению о том, что американские акции нынче дороги, я отношусь с уважением. Степень неопределенности в мировой экономике возросла и большая доля защитных инструментов в портфеле – правильная тактика. Но в необходимости все перекладывать в золото и в длинные казначейские облигации США я сомневаюсь.
⠀
S&P500 сейчас дорог по мультипликатору P / E. В среднем, за последние 10 лет этот мультипликатор был на уровне 15х, а сейчас он 30.09х. 79% времени в последнюю десятилетку S&P500 был дешевле по P / E, чем сейчас.
⠀
Казначейские облигации США тоже дороги, даже очень. 10-ти летние бумаги сейчас несут наименьшую доходность за последние 10 лет. То есть, 100% времени в последнюю десятилетку они были дешевле. Прежде всего – это вероятность, что процентные ставки продолжат падать и останутся на низком уровне в течение многих лет. Сейчас даже уже по 10-летним правительственным облигациям в Германии и Японии начинают погружаться в отрицательную зону – американская ставка пока ещё положительная.
⠀
При высоких ценах на облигации и низкой доходности инвестор может задаться вопросом, стоит ли вообще иметь фонд облигаций в наши дни.
⠀
Есть несколько аргументов ‘за’ такое решение.
⠀
Ставьте в комментах, если интересно, какие)
⠀
Как Вам в целом тема поста – было любопытно или непонятно? Пишите

По данным S&P Global на 10-летнем горизонте около 95% активных фондов акций проигрывают пассивным (индексные фонды, ETF’ы). Та же тенденция и на более коротких горизонтах (3-5 лет).
⠀
В целом количество средств в управлении пассивными фондами растет быстрее, чем средства под управлением активных фондов. Сегодня пассивные фонды составляют более 30% рынка управления активами и, по прогнозам, они сравняются с активными уже к середине этого десятилетия.
⠀
Что из этого следует?
⠀
Никто не может переиграть рынок, в том числе и большинство профессиональных управляющих
⠀
Институциональные инвесторы, которые дорожат своими деньгами, все меньше доверяют активному управлению
⠀
Теперь спроецируем эту ситуацию на обычного казахстанского частного трейдера.
Мало того, что бóльшую часть своих средств он доверяет активному управлению, так ещё и выбирает непрофессионального управляющего (читать – себя). В итоге на этом процессе зарабатывают: брокеры, банки, налоговая… кто угодно, но только не наш инвестор.
⠀
Поэтому так важно:
⠀
анализировать (хотя бы базово) компании, в которые Вы собираетесь инвестировать. Надо понимать их бизнес, почувствовать себя собственником частички этого бизнеса. Если нет анализа – это просто игра в казино. Нужно знать хотя бы базовые финансовые метрики, по которым оценивается бизнес компаний. EBITDA, EV, P/E не должны быть для Вас непонятной абракадаброй.
⠀
пробовать спрогнозировать будущие потоки бизнеса (реагировать только на вышедшие отчёты компании – уже прошлый век, этого недостаточно). Надо следить за трендами, анализировать драйверы роста выручки и маржинальности.
⠀
держать значимую долю инвестиций в фондах с пассивным управлением (более 60-70%), особенно, если Вы в себе пока не уверены.
⠀

Во всем мире все уже давно говорят о силе пассивных инвестиций.
S&P500 на длинных горизонтах растет на 10% в год. Отличная доходность.
Готовы брать на себя риск повыше? Пожалуйста.
Секрет получения доходности под 20% годовых состоит в выборе отдельно взятых индустрий.
Но это уже другая история

Лето заканчивается
⠀
а значит, пора подвести итоги и навести порядок в делах и финансах.
⠀
Что точно не будет лишним:
⠀
Подбивка расходов-доходов. Анализ поможет выявить, где та труба, в которую вылетают Ваши деньги. А также увидеть возможности для заработка.
⠀
Подсчет накопленного за месяц. Какой % от дохода получилось сберечь? В следующем месяце можно попробовать отложить немного больше.
⠀
Ревизия инвестиционного портфеля. Нужна ли ребалансировка? Какая ожидаемая доходность? Есть ли более эффективные инструменты?
⠀
Распланировка бюджета на следующий месяц с учетом Ваших целей и намерений. Не надо впадать в крайности, основная цель — найти баланс между расходами + выявить сумму, которую можно будет отложить на инвестиции.
⠀
Кто хочет разобраться со своими финансами и приумножить свой капитал, вэлкам на консультации — пишите в личку, всё расскажу